股东拟减持后借款给公司 昆仑万维再收关注函

AI概念龙头股昆仑万维（300418）（300418.SZ）近日“麻烦”不断。因拟大手笔收购一家负资产AI公司，公司前脚刚被深交所问询是否存在迎合热点炒作股价的情形，后脚又因股东李琼拟减持不超3%公司股份，被深交所追问公司及相关人员是否存在借助市场热点操纵股价、配合李琼减持的情形等。6月21日当天，公司股价跌停，收报50.34元/股。

昆仑万维6月20日晚间刚披露对前次关注函的回复，公司称，拟1.60亿美元收购Singularity AI Technology Limited（简称“Singularity AI”）的交易，深度契合公司坚定“All in”AGI（通用人工智能）与AIGC（人工智能生成内容）的长期战略规划，不存在迎合热点炒作股价的情形。在回复关注函的同时，昆仑万维还披露了大股东减持计划。股东李琼拟减持不超3%公司股份，且为支持公司AGI和AIGC业务长期发展，李琼同意将本次减持股份税后所得的50%以上的金额出借给公司。

(资料图)

股东拟减持不超3%公司股份

公告显示，李琼持有昆仑万维1.32亿股，占公司总股本的比例为11.06%。此次李琼计划通过大宗交易或者集中竞价交易的方式减持公司股票不超过3586.86万股，即不超过公司总股本的3%。减持原因为个人资金安排，减持价格区间将视市场价格确定。按照6月20日收盘价62.93元/股测算，李琼此次减持可套现约22.57亿元。

值得注意的是，李琼为昆仑万维创始人周亚辉的前妻。昆仑万维2016年9月12日公告称，根据《北京市海淀区人民法院民事调解书》，周亚辉将其直接持有的昆仑万维的2.07亿股股份分割过户至李琼名下，周亚辉将其持有的盈瑞世纪的实缴资本94.64万元分割过户至李琼名下，盈瑞世纪间接持有昆仑万维2亿股股份，李琼通过分割盈瑞世纪的实缴资本间接获得昆仑万维的7054.36万股股份，自过户之日起上述股份归李琼所有。

公告还称，为支持公司AGI和AIGC业务长期发展，将减持股份税后所得的50%以上的金额出借给公司，借款年利率2.5%，借款期限3年。且借款利率低于中国人民银行公布的同期贷款利率，有助于公司以较低利率、较快速度获得资金支持，降低公司财务成本，为公司核心业务发展提供动力。

受AI概念热度影响，今年以来昆仑万维股价大幅上涨。数据显示，2023年1月3日至6月20日，昆仑万维股价累计涨幅高达336.71%，同期板块涨幅为45.36%，大盘涨幅为2.63%。

不过，公司业绩却与股价表现背离，股价持续上扬的同时，昆仑万维净利润却出现持续下滑态势。2023年一季报显示，昆仑万维今年一季度实现营业收入12.17亿元，同比增长2.05%；归母净利润为2.12亿元，同比下降43.33%；扣非后归母净利润为1.66亿元，同比下降59.68%。此前，昆仑万维2021年及2022年归母净利润分别下降69.32%、25.49%。

减持计划细节遭深交所追问

在前次拟大手笔收购一家负资产AI公司，昆仑万维收到的关注函中，深交所就要求公司说明未来三个月内公司控股股东、实际控制人及一致行动人、持股5%以上股东、董监高股份减持计划等，6月20日晚间，昆仑万维在回复关注函的同时即披露了前述大股东减持计划。

6月21日午间，深交所再次向昆仑万维下发关注函，要求公司向李琼核实并详细说明其减持公司股份的计划及决策过程，相关信息披露内容是否及时、真实、准确、完整，是否存在利用内幕信息进行交易的情形。同时结合近期股价波动情况、上述回复情况等详细说明公司及相关人员是否存在借助市场热点操纵股价、配合李琼减持的情形，是否存在其他违规买卖公司股票的情形。

对于李琼拟将减持股份税后所得的50%以上的金额出借给公司的事项，深交所要求公司向李琼核实并详细说明上述借款是否构成承诺，是否为不可撤销承诺，是否与公司及其他利益相关方存在其他协议或潜在安排，并详细说明该借款的履行方式及时间，公司对借款资金使用是否存在限制。同时详细说明公司是否有针对上述借款的履约保障措施及若上述借款不能履行时的制约措施等风险应对措施，如有，请详细说明措施内容，如没有，请详细提示相应风险。

此外，深交所还要求公司核实前期信息披露、互动易回复等相关内容是否真实、准确、完整，是否存在误导投资者的情形。

拟大手笔收购负资产AI公司

此前的6月14日，昆仑万维公告称其控股子公司Star Group Interactive Inc.（简称“Star Group”）拟发行股份收购Singularity AI全部股权。本次交易后Singularity AI的股东或其指定关联方将获得Star Group 25%股权。本次交易完成后，公司将全力打造全球领先的AGI平台。

公开资料显示，Singularity AI于2023年3月7日成立，其通过《控股协议书》取得北京奇点智源科技有限公司（简称“奇点智源”）的100%控制权。奇点智源为Singularity AI旗下的主要运营实体。Singularity AI实控人为自然人王立伟，其曾为昆仑万维股东。

公告显示，截至评估基准日2023年3月31日，Star Group股东全部权益价值约为48000万美元，Singularity AI的股东全部权益价值约为17.14亿元（按照2023年3月31日公布的汇率中间价：1美元对人民币6.8717元，约为24947.83万美元）。经交易双方协商，本次交易中Singularity AI全部股权整体作价1.60亿美元。

经审计的财务数据显示，2022年度及2023年一季度，Singularity AI净资产分别为-1092.03万元、-3461.25万元；负债总额分别为1553.30万元、3917.22万元。公司营业收入分别为420.53万元、205.86万元；净利润分别为-1.091.96万元、-2369.22万元。

资产评估报告显示，由于Singularity AI为初创高技术企业，目前收入、利润、资产等指标，与企业价值的关联性不强，且数值有很大的偶然性，无法反应其应有的价值。而研发投入指标和其关联度最高，且稳定连续，从逻辑上来说，企业初创期，其前期投资大量用于其研发投入，转化成企业知识产权资产，所以其价值与研发投入关联性最强。不过，2023年一季度，Singularity AI的研发费用仅1949.81万元。

对于此次收购事项，深交所连发三问，其中要求公司用平实的语言说明打造全球领先的AGI平台的可行性，包括但不仅限于新领域的行业竞争情况及门槛、专业的技术人才和管理人才储备等，进一步说明本次决策是否审慎合理，是否有利于提升公司经营质量，是否存在迎合点炒作股价的情形，并充分提示相关风险。

昆仑万维回复称，AIGC行业中模型的训练和运行都需要庞大的数据量和算力成本的支持。Singularity AI致力于实现通用人工智能，聚焦于自然语言大型预训练模型及开发者API的研发工作，核心团队成员拥有丰富的人工智能和计算机科学领域专业知识以及深厚的相关工程经验积累，能够快速、有力的推动先进技术实现高质量落地。本次交易决策审慎合理，有利于提升公司经营质量，不存在迎合热点炒作股价的情形。

昆仑万维表示，王立伟自2020年7月起已不在公司任职，截至公告披露日其已不是公司的关联人，交易对方Singularity AI Holdings Limited及其股东与上市公司不存在关联关系，本次交易不属于关联交易。本次交易定价基于双方评估报告，定价具有公允性、合理性，不存在损害股东，尤其是损害中小股东利益的情形。

公司还表示，AIGC技术需要持续大规模资金的投入，投资回报慢，如果公司继续加大投入，预计还会对公司2023年财务状况产生负面影响。

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